|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 94 van 132 gevonden artikelen
| Titel: |
Tests of regimes - switching CAPM |
| Auteur: |
Huang, Ho-Chuan |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 10 (2000) nr. 5 pagina's 573-578 |
| Jaar: |
2000-09-01 |
| Inhoud: |
A novel test for CAPM is presented. In contrast to the traditional models, allowance is made for the possibility that the risk measure, beta, to be drawn from two different regimes, e.g. high-risk state and low-risk state. Estimation method is given, empirical results are investigated and specification tests are performed. The hypotheses of two states cannot be rejected. In addition, evidence shows that the data from low-risk state are consistent with CAPM whereas the data from high-risk state violate CAPM. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 94 van 132 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |