|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 93 van 132 gevonden artikelen
| Titel: |
Tests for efficiency in the forward eurodrachma market |
| Auteur: |
Karfakis, Costas I. Moschos, Demetrios M. |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 4 (1994) nr. 5 pagina's 375-381 |
| Jaar: |
1994-10 |
| Inhoud: |
Restrictions on short-term capital movements limit the openness of the Greek financial system. Non-overlapping data from the forward eurodrachma market are used to test the market-efficiency hypothesis. The combined use of unit-root and stationarity tests provide some evidence that the forward and the one-period ahead spot rates are cointegrated with a coefficient of unity, as required by the efficiency hypothesis. However, the cointegrating combination is serially correlated. This finding contradicts the market-efficiency hypothesis. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 93 van 132 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |