|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 42 van 132 gevonden artikelen
| Titel: |
Evidence of market inefficiency in a war environment |
| Auteur: |
Chappell, David Eldridge, Robert M. |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 10 (2000) nr. 5 pagina's 489-492 |
| Jaar: |
2000-09-01 |
| Inhoud: |
This paper examines the UK FT30 stock index during the Second World War period 1939-1945 for weak form efficiency, showing that there is substantial structure in the data, albeit in two distinct subsets. Fitting a GARCH (p, q) model to each data subset yields R -2 values of around 19%; clear evidence that the data do not follow a random walk. The weak-form efficiency hypothesis is therefore rejected. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 42 van 132 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |