|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 129 van 132 gevonden artikelen
| Titel: |
Volume versus GARCH effects reconsidered: an application to the Spanish Government Bond Futures Market |
| Auteur: |
Montalvo, Jose G. |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 9 (1999) nr. 5 pagina's 469-475 |
| Jaar: |
1999-10-01 |
| Inhoud: |
The mixture distribution model is one of the benchmarks for modelling the relationship between volume and return. A basic variable in that theoretical construction is the number of intraday equilibria, which is empirically unobservable. This paper re-examines the finding in Lamoureux and Lastrapes (Journal of Finance, 45, 1990) using alternative proxies for the number of intraday equilibria, which are included in the conditional variance equation of a GARCH model. The results show, using data of the Spanish Government Bond Futures Market for the 1992-94 period, that the number of transaction clusters and the average volume have a positive effect on conditional volatility. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 129 van 132 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |