|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 88 van 188 gevonden artikelen
| Titel: |
Identifying US turning points revisited: the panel model with the regime switching approach |
| Auteur: |
Chen, Shyh-Wei |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 15 (2008) nr. 11 pagina's 893-897 |
| Jaar: |
2008-09 |
| Inhoud: |
This article proposes a panel model with a regime switching mechanism to analyse the feature of US business cycles. This Markov Switching Panel model is simple and can easily be estimated using Hamilton's (1989) method. We test the ability of the Markov Switching Panel model to identify US turning points using the US coincident indicator data. The empirical evidence shows that this model is highly capable of identifying US recessionary dates. It also has a better forecast performance than the Markov Switching vector autoregressive model. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 88 van 188 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |