|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 137 van 159 gevonden artikelen
| Titel: |
The Portfolio-Balance Model of Exchange Rates: Short-Run Behavior and Forecasting (The Korean Won/U.S. Dollar Case) |
| Auteur: |
Min, Hong-Ghi McDonald, Judy |
| Verschenen in: |
International economic journal |
| Paginering: | Jaargang 7 (1993) nr. 4 pagina's 75-87 |
| Jaar: |
1993 |
| Inhoud: |
This paper studies the relevance of the asset-market model of exchange-rate determination theory for the Korean won - U. S. dollar exchange rate. We find that the portfolio-balance model produces better forecasts than the random-walk model when the structural model is well specified. From this finding, we believe that the portfolio-balance model can be a good frame of reference for explaining movements of the Korean won-U. S. dollar exchange rate. We expect that this model will become increasingly important for the Korean economy, as well as other newly industrializing countries, as they undergo full scale capital-market liberalization. [F 31, F 47] |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 137 van 159 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |