|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 9 van 10 gevonden artikelen
| Titel: |
The relationship between risk and incomplete states uncertainty: a tsallis entropy perspective |
| Auteur: |
Tapiero, Oren J. |
| Verschenen in: |
Algorithmic finance |
| Paginering: | Jaargang 2 (2013) nr. 2 pagina's 141-150 |
| Jaar: |
2013-08-26 |
| Inhoud: |
This paper provides a “non-extensive” information theoretic perspective on the relationship between risk and incomplete states uncertainty. Theoretically and empirically, we demonstrate that a substitution effect between the latter two may take place. Theoretically, the “non-extensive” volatility measure is concave with respect to the standard (based on normal distribution) volatility measure. With the degree of concavity depending on an incomplete states uncertainty parameter-the Tsallis-q. Empirically, the latter negatively causes the normal measure of volatility, positively affecting the tails of the distribution of realised log-returns. |
| Uitgever: |
IOS Press |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 9 van 10 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |