|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 3 van 10 gevonden artikelen
| Titel: |
A multiscale model of high-frequency trading |
| Auteur: |
Kirilenko, Andrei Sowers, Richard B. Meng, Xiangqian |
| Verschenen in: |
Algorithmic finance |
| Paginering: | Jaargang 2 (2013) nr. 1 pagina's 59-98 |
| Jaar: |
2013-03-29 |
| Inhoud: |
We propose and study a stylization of high frequency trading (HFT). Our interest is an order book which consists of orders from slow liquidity traders and orders from high-frequency traders. We would like to frame a model which is amenable to the (seemingly natural) mathematical toolkit of separation of scales and which can be used to address some of the larger issues involved in HFT. The main issue to which we address our model is volatility. An important question is how volatility is affected by HFT. In our stylized model, we show how HFT increases volatility, and can quantify this effect as a function of the parameters in our model and the separation of scales. |
| Uitgever: |
IOS Press |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 3 van 10 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |