|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 26 van 68 gevonden artikelen
| Titel: |
Laplace transforms and shout options |
| Auteur: |
G. Alobaidi R. Mallier S. Mansi |
| Verschenen in: |
Acta mathematica Universitatis Comenianae |
| Paginering: | Jaargang LXXX (2011) nr. 1 pagina's 79-102 |
| Jaar: |
2011 |
| Inhoud: |
We use Laplace transform methods to examine the optimal exercise boundary for shout options, which give the holder the right to lock in the profit to date while retaining the right to benefit from any further upside. The result of our analysis is an integro-differential equation for the location of this optimal exercise boundary. This equation is a nonlinear Fredholm equation, or more specifically, an Urysohn equation of the first kind. Applying an inverse Laplace transform to this equation allows us to find the behavior of the free boundary close to expiry. The results are given for both call and put shout options. |
| Uitgever: |
Acta Mathematica Universitatis Comenianae (provided by DOAJ) |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 26 van 68 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |