|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 4 van 8 gevonden artikelen
| Titel: |
Do Real Exchange Rates Follow Random Waklks?: A Heteroscedasticity-Robust Autocorrelation Test |
| Auteur: |
Liu, Christina Y. He, Jia |
| Verschenen in: |
International economic journal |
| Paginering: | Jaargang 5 (1991) nr. 3 pagina's 39-48 |
| Jaar: |
1991 |
| Inhoud: |
A heteroscedasticity-consistent variance-ratio test provides evidence rejecting the random walk hypothesis, using ten pairs of monthly real exchange rate series over the period from January 1974 to January 1989. The rejection cast doubt on the support for “uncorrelated increment” in the real exchange rate, which generally existed in the previous literature by adopting less powerful test. Furthermore, since the increment in the real exchange rate can be regarded as a measure of short-run deviations from PPP, the autocorrelation results in this paper suggest that short-run deviations from PPP may have a tendency to be reversed within a reasonably short period of time. [F31] |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 4 van 8 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |