|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 4 van 7 gevonden artikelen
| Titel: |
COST-AT-RISK AND BENCHMARK GOVERNMENT DEBT PORTFOLIO IN KOREA |
| Auteur: |
Hahm, Joon-Ho Kim, Jinho |
| Verschenen in: |
International economic journal |
| Paginering: | Jaargang 17 (2003) nr. 2 pagina's 79-103 |
| Jaar: |
2003 |
| Inhoud: |
This paper provides a framework to identify and achieve a benchmark portfolio structure for government debt based upon the trade-off between expected debt-service-cost and risk. Using actual Korean government debt data, we empirically derive a medium-term efficient frontier conditional upon the existing portfolio structure. In addition, a target benchmark portfolio is identified from the efficient frontier by employing a penalty function with cost-at-risk and duration gap as two penalty factors. The target portfolio identified above also implies an optimal borrowing policy as to the maturity mix of the government bond issuance. [H6, G1, F3] |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 4 van 7 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |