|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 5 van 19 gevonden artikelen
| Titel: |
Beta estimation in the market model: skewness and leptokurtosis |
| Auteur: |
McDonald, James B. Nelson, Ray D. |
| Verschenen in: |
Communications in statistics |
| Paginering: | Jaargang 22 (1993) nr. 10 pagina's 2843-2862 |
| Jaar: |
1993 |
| Inhoud: |
Leptokurtosis and skewness characterize the distributions of the returns for many financial instruments traded in security markets. These departures from normality can adversely affect the efficiency of least squares estimates of the β's in the single index or market model. The proposed new partially adaptive estimation techniques accommodate skewed and fat tailed distributions. The empirical investigation, which is the first application of this procedure in regression models, reveals that both skewness and kurtosis can affect β estimates. |
| Uitgever: |
Taylor & Francis |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 5 van 19 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |