|
| << vorige |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 6 van 6 gevonden artikelen
| Titel: |
On investing in the long run when stock returns are mean-reverting |
| Auteur: |
Giannetti, Antoine |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 15 (2005) nr. 14 pagina's 1037-1040 |
| Jaar: |
2005-10-01 |
| Inhoud: |
How risky is it to invest in the stock market in the long run? Under the random walk hypothesis for stock returns, it has been shown that risk is increasing with the investment time horizon. Using the insights of variance ratios literature, this paper shows that, if stock returns are mean-reverting in the long run, then such a conclusion may be reversed. As a practical consequence, portfolio insurance cost would decrease with time horizon. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 6 van 6 gevonden artikelen
| << vorige |