|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 99 van 132 gevonden artikelen
| Titel: |
The duration and convexity of convertible preferred stock: an extension |
| Auteur: |
Homaifar, Ghassem Ehsani, Hassan Lee, John T. |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 4 (1994) nr. 5 pagina's 323-327 |
| Jaar: |
1994-10 |
| Inhoud: |
The purpose of this paper is to provide mathematical expressions for the duration and convexity of a convertible preferred stock. In general, the duration of a convertible preferred stock is the product of the Macaulay duration for a pure preferred stock and an elasticity measure that relates the convertible's price to the price of its straight preferred component. Convexity has two parts. The first is based on the convexity of the pure preferred element, while the second is predicated on the gamma coefficient of the embedded call option. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 99 van 132 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |