|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 90 van 132 gevonden artikelen
| Titel: |
Testing memory patterns in the Spanish stock market |
| Auteur: |
Blasco, Natividad Santamaria, Rafael |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 6 (1996) nr. 5 pagina's 401-411 |
| Jaar: |
1996-10-01 |
| Inhoud: |
Different tests are used to study whether the Spanish stock market return time series display memory patterns. The hypothesis that the stock market returns are independently and identically distributed is not corroborated, as it is shown through the Brock-Dechert-Scheinkman (BDS) statistic and the Hurst-Mandelbrot R/S analysis. The alternative of long-range memory as an explanation of the IID departures is explored. The evidence of long-range memory is not convincing using the modified rescaled range (MRR) test and the Geweke-Porter-Hudak (GPH) test, despite the sensitivity of the results to a parameter choice. Nevertheless, the results do suggest the existence of strong memory processes, though such dependence is not exhibited over extremely long time spans. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 90 van 132 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |