|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 56 van 132 gevonden artikelen
| Titel: |
Identifying credit and liquidity effects using a rank condition |
| Auteur: |
Rossiter, R. D. |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 8 (1998) nr. 5 pagina's 469-475 |
| Jaar: |
1998-10-01 |
| Inhoud: |
The paper investigates whether credit and liquidity views of monetary policy transmission can be identified as separate elements of a system which has multiple cointegration vectors. Likelihood ratio analysis is used to determine the empirical validity of the commercial paper - Treasury bill spread and Johansen's rank condition tests identification restrictions for individual cointegration vectors. By imposing structural restrictions on a system of income, M2 and short-term interest rates, it is possible to generically identify individual cointegration vectors representing the credit and liquidity views, respectively, while a third vector is identified as a stationary relationship of short-term rates. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 56 van 132 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |