Digitale Bibliotheek
Sluiten Bladeren door artikelen uit een tijdschrift
 
<< vorige    volgende >>
     Tijdschrift beschrijving
       Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
         Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
           Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
                                       Details van artikel 10 van 11 gevonden artikelen
 
 
  Stock market integration - an application of the stochastic permanent breaks model
 
 
Titel: Stock market integration - an application of the stochastic permanent breaks model
Auteur: Huang, Bwo-Nung
Fok, Robert C. W.
Verschenen in: Applied economics letters
Paginering: Jaargang 8 (2001) nr. 11 pagina's 725-729
Jaar: 2001-11-01
Inhoud: Using the Stochastic Permanent Breaks (STOPBREAK) model, this study examines the relationships of the US stock market with the Japanese and eight European stock markets. The evidence indicates that the US stock market is temporally cointegrated with the markets in Japan, Germany, Netherlands and Switzerland. However, cointegration relationship exists only between the US and Netherlands market when the Johansen cointegration test is used. In other words, some sort of cointegrating relationships may exist between two markets even if the standard cointegration test indicates that the two markets are not cointegrated. According to the STOPBREAK model, when two markets are temporally cointegrated, the movement of the two markets does not follow a random walk and market inefficiency is implied.
Uitgever: Routledge
Bronbestand: Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften
 
 

                             Details van artikel 10 van 11 gevonden artikelen
 
<< vorige    volgende >>
 
 Koninklijke Bibliotheek - Nationale Bibliotheek van Nederland
Toegankelijkheidsverklaring