Digitale Bibliotheek
Sluiten Bladeren door artikelen uit een tijdschrift
 
   volgende >>
     Tijdschrift beschrijving
       Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
         Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
           Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
                                       Details van artikel 1 van 15 gevonden artikelen
 
 
  Additional results on the power of unit root and cointegration tests under threshold processes
 
 
Titel: Additional results on the power of unit root and cointegration tests under threshold processes
Auteur: Pippenger, Michael K.
Goering, Gregory E.
Verschenen in: Applied economics letters
Paginering: Jaargang 7 (2000) nr. 10 pagina's 641-644
Jaar: 2000-10-01
Inhoud: Recently researchers have begun to develop methods to detect stationarity or cointegration when the underlying error correction process follows a threshold model. In the context of one type of threshold model, Pippenger and Goering found that the power of unit root or cointegration tests decay substantially under many economically relevant parameterization. However, in a recent article Balke and Fomby conclude that linear tests work 'reasonably well when threshold cointegration is present' and based on these findings propose a modelling methodology under threshold cointegration. This study examines the threshold processes they analysed under a wide range of parameterizations and finds that linear unit root and cointegration tests display relatively low power even under large sample sizes. Hence, contrary to Balke and Fomby linear cointegration tests appear to be an inappropriate test under threshold cointegration.
Uitgever: Routledge
Bronbestand: Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften
 
 

                             Details van artikel 1 van 15 gevonden artikelen
 
   volgende >>
 
 Koninklijke Bibliotheek - Nationale Bibliotheek van Nederland
Toegankelijkheidsverklaring