Digitale Bibliotheek
Sluiten Bladeren door artikelen uit een tijdschrift
 
<< vorige    volgende >>
     Tijdschrift beschrijving
       Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
         Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
           Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
                                       Details van artikel 3 van 9 gevonden artikelen
 
 
  Ex ante hedge ratios and the hedging effectiveness of the FTSE-100 stock index futures contract
 
 
Titel: Ex ante hedge ratios and the hedging effectiveness of the FTSE-100 stock index futures contract
Auteur: Holmes, Phil
Verschenen in: Applied economics letters
Paginering: Jaargang 2 (1995) nr. 3 pagina's 56-59
Jaar: 1995-03-01
Inhoud: This paper examines the hedging effectiveness of the FTSE-100 stock index futures contract over the period 1984-92. Previous studies have examined this issue using ex post hedge ratios, resulting in an overestimation of hedging performance. This study utilizes ex ante hedge ratios which are determined on the basis of historical information. It is shown that while hedge ratios vary through time, nonetheless it is possible to use this futures contract to achieve very substantial risk reduction as compared to an unhedged position. Hedge ratios estimated over longer periods are shown to provide greater risk reduction when applied in subsequent periods.
Uitgever: Routledge
Bronbestand: Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften
 
 

                             Details van artikel 3 van 9 gevonden artikelen
 
<< vorige    volgende >>
 
 Koninklijke Bibliotheek - Nationale Bibliotheek van Nederland