Digitale Bibliotheek
Sluiten Bladeren door artikelen uit een tijdschrift
 
<< vorige    volgende >>
     Tijdschrift beschrijving
       Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
         Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
           Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
                                       Details van artikel 4 van 6 gevonden artikelen
 
 
  Scale of variance, unit of data and the power of unit root tests under structural changes - a strategy for analysing Nelson-Plosser data
 
 
Titel: Scale of variance, unit of data and the power of unit root tests under structural changes - a strategy for analysing Nelson-Plosser data
Auteur: Chang, Meng-Shiuh
Hu, Teng-Yuan
Verschenen in: Applied economics letters
Paginering: Jaargang 13 (2006) nr. 1 pagina's 51-56
Jaar: 2006-01-15
Inhoud: Lee and Strazicich (LS) designed a state-of-the-art statistic for testing for a unit root under structural changes. Using Monte Carlo experiments on the Nelson and Plosser data, this present study analyses the effects of scale of variance and data unit on the size-adjusted power of the LS unit root test. It is found that under the null and the alternative hypotheses of unit root shifts from right to left, the goodness of fit of the statistic worsens, and the power increases systematically when the scale of variance increases from 0.01 w to w and from w to 100 w (w being a weighting factor). The power increases when the data unit is reduced to one tenth and per cent (i.e. one hundredth) except for the Industrial Production Index, Total Unemployment Rate and Nominal Wages. To achieve the goal of higher power and better goodness of fit in the LS test, results suggest using the original variance rather than the best goodness-of-fit variance, changing the data unit to per cent, or using a mixed strategy selecting the data unit corresponding to a higher power for each data series.
Uitgever: Routledge
Bronbestand: Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften
 
 

                             Details van artikel 4 van 6 gevonden artikelen
 
<< vorige    volgende >>
 
 Koninklijke Bibliotheek - Nationale Bibliotheek van Nederland
Toegankelijkheidsverklaring