|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 4 van 10 gevonden artikelen
| Titel: |
Empirical evidence on periodically collapsing stock price bubbles |
| Auteur: |
Capelle-Blancard, G. Raymond, H. |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 11 (2004) nr. 1 pagina's 61-69 |
| Jaar: |
2004-01-15 |
| Inhoud: |
According to the dividend discount model (DDM), a long run relationship should exist between stock prices and dividends. In this study, in order to test the validity of the DDM on the French, German, Japanese, UK and US stock markets from 1973 to 2002, cointegration tests corrected for skewness and excess kurtosis are implemented. As dividends distribution may be affected by stock repurchases strategies, the test is adjusted by taking earnings into account. It is found that the speculative bubble hypothesis cannot be rejected. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 4 van 10 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |