|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 2 van 15 gevonden artikelen
| Titel: |
Bivariate causality between exchange rates and stock prices in South Asia |
| Auteur: |
Smyth, R. Nandha, M. |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 10 (2003) nr. 11 pagina's 699-704 |
| Jaar: |
2003-09-15 |
| Inhoud: |
This article examines the relationship between exchange rates and stock prices in Bangladesh, India, Pakistan and Sri Lanka using daily data over a six-year period from 1995 to 2001. Both the Engle-Granger two-step and Johansen cointegration methods suggest that there is no long-run equilibrium relationship between these two financial variables in any of the four countries. Granger causality tests find that there is uni-directional causality running from exchange rates to stock prices in India and Sri Lanka, but in Bangladesh and Pakistan exchange rates and stock prices are independent. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 2 van 15 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |