Digitale Bibliotheek
Sluiten Bladeren door artikelen uit een tijdschrift
 
<< vorige    volgende >>
     Tijdschrift beschrijving
       Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
         Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
           Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
                                       Details van artikel 4 van 5 gevonden artikelen
 
 
  January or April? Tests of the turn-of-the-year effect in the New Zealand stock market
 
 
Titel: January or April? Tests of the turn-of-the-year effect in the New Zealand stock market
Auteur: Raj, Mahendra
Thurston, David
Verschenen in: Applied economics letters
Paginering: Jaargang 1 (1994) nr. 5 pagina's 81-83
Jaar: 1994-05-01
Inhoud: Turn-of-the-year effect has been observed in many markets throughout the world and various explanations have been suggested for this anomaly in the markets. The 'tax-loss selling' hypothesis is one such explanation that has received some support. The present study examines the validity of this hypothesis in the New Zealand context. Since the financial year in New Zealand ends in March there should be an April effect if the tax-loss selling theory is to hold. The study finds that there is neither a January effect nor an April effect in New Zealand. The small size and the poor liquidity of the market may be factors influencing this observation.
Uitgever: Routledge
Bronbestand: Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften
 
 

                             Details van artikel 4 van 5 gevonden artikelen
 
<< vorige    volgende >>
 
 Koninklijke Bibliotheek - Nationale Bibliotheek van Nederland
Toegankelijkheidsverklaring