|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 93 van 194 gevonden artikelen
| Titel: |
Integration and causality in US mortgage and T-bond markets |
| Auteur: |
Rahman, Matiur Mustafa, Muhammad Kurth, Michael |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 4 (1997) nr. 7 pagina's 445-447 |
| Jaar: |
1997-07-01 |
| Inhoud: |
This paper re-examines the issues of integration and causality in US mortgage and T-bond markets by using the well-known cointegration and error correction methodology. It employs monthly data from January 1980 through June 1993. The unit root test reveals nonstationarity in 30-year nominal mortgage rates and 30-year nominal T-bond yields. The DF tests affirm cointegration between these two variables. The estimates of the associated error correction model depict unidirectional long-run as well as short-run Granger causality that runs from the 30-year T-bond market to the 30-year mortgage market. Reversible short-run feedbacks are also observed between the two markets. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 93 van 194 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |