|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 135 van 194 gevonden artikelen
| Titel: |
Ruling-out non-stationary stochastic rational expectations bubbles when agents are non-risk-neutral |
| Auteur: |
Roberts, Mark A. |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 5 (1998) nr. 7 pagina's 473-475 |
| Jaar: |
1998-07-01 |
| Inhoud: |
The property of an independent forward-solution in the general solution to linear dynamic RE models is lost where a bubble component has non-zero higher-order moments and where the implicit agents of the model are not risk-neutral. If the conditional higher-order moments are nonstationary, the forward solution becomes process-inconsistent. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 135 van 194 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |