|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 114 van 194 gevonden artikelen
| Titel: |
Modelling the structural break in volatility |
| Auteur: |
Kholodilin, Konstantin A. Yao, Vincent Wenxiong |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 13 (2006) nr. 7 pagina's 417-422 |
| Jaar: |
2006-06-10 |
| Inhoud: |
Recent studies suggest that US and other developed economies have become considerably stabilized in terms of volatility since the mid-1980s (Stock and Watson, 2002). This study models the structural break in volatility using a dynamic factor model with two state variables: one capturing cyclical fluctuations and another reflecting volatility decline. The new model confirms a one-time volatility reduction in the US economy in February 1984. Four-regime models appear to outperform two-regime models. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 114 van 194 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |