|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 35 van 190 gevonden artikelen
| Titel: |
Causal relationships between stock returns and inflation |
| Auteur: |
Lee, Keun Yeong |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 15 (2008) nr. 2 pagina's 125-129 |
| Jaar: |
2008-02 |
| Inhoud: |
This article studies correlations and dynamic interactions between real stock returns and inflation in the UK for 1830-2000. The BLS test suggests that an endogenous break point exists in 1970, and therefore the pre- and post-break periods are required to be analysed separately. According to the empirical results, for the post-break period, unpredictable stock returns present little correlation to unpredictable inflation, and an increase in stock returns has an insignificant effect on inflation. Impulse response analyses also demonstrate that a positive shock to inflation does not have a negative impact on stock returns. These results are in contrast to the well-known empirical results for the pre-break period. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 35 van 190 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |