|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 174 van 190 gevonden artikelen
| Titel: |
The long-range dependence phenomena in asset returns: the Chinese case |
| Auteur: |
Cajueiro, Daniel O. Tabak, Benjamin M. |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 13 (2006) nr. 2 pagina's 131-133 |
| Jaar: |
2006-02-10 |
| Inhoud: |
This paper studies the segmented structure of the Chinese stock market, which is a unique opportunity to investigate the possible sources of the long-range dependence phenomena in asset returns. Using the Hurst's exponent evaluated by the Local Whittle method as the measure of long-range dependence, evidence is found supporting that while type B shares present strong evidence of the long-range dependence phenomena, type A shares present only weak evidence of such dependence. This result suggests that liquidity and information transmission play a role in explaining results of market efficiency tests. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 174 van 190 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |