|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 64 van 188 gevonden artikelen
| Titel: |
Episodic nonstationarity in exchange rates |
| Auteur: |
Brooks, Christopher Hinich, Melvin J. |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 5 (1998) nr. 11 pagina's 719-722 |
| Jaar: |
1998-11-01 |
| Inhoud: |
We examine a method recently proposed by Hinich and Patterson (mimeo, University of Texas at Austin, 1995) for testing the validity of specifying a GARCH error structure for financial time series data in the context of a set of ten daily Sterling exchange rates. The results demonstrate that there are statistical structures present in the data that cannot be captured by a GARCH model, or any of its variants. This result has important implications for the interpretation of the recent voluminous literature which attempts to model financial asset returns using this family of models. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 64 van 188 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |