|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 6 van 188 gevonden artikelen
| Titel: |
A general equilibrium (GE) model of the term structure applied to Australian securities |
| Auteur: |
Felmingham, Bruce S. Grey, W. Norton |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 5 (1998) nr. 11 pagina's 685-687 |
| Jaar: |
1998-11-01 |
| Inhoud: |
The Double Square Root (DSR) GE model of the term structure is fitted to Australian security yield data over the period 2 January 1984 to 15 December 1995 - a data set of 3041 yields on four securities: 30 and 90-day BAB: and 5 and 10-year bonds. Applying both the OLS and GMM estimators we find a nonlinear, reduced form relationship between these yields and the risk free rate. So we conclude that GE models explain a diverse range of Australian yield curve shapes and that Australian bond prices are not necessarily inversely related to interest rates. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 6 van 188 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |