|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 42 van 188 gevonden artikelen
| Titel: |
Conditional skewness modelling for stock returns |
| Auteur: |
Brannas, Kurt Nordman, Niklas |
| Verschenen in: |
Applied economics letters |
| Paginering: | Jaargang 10 (2003) nr. 11 pagina's 725-728 |
| Jaar: |
2003-09-15 |
| Inhoud: |
Two approaches to modelling conditional skewness in a nonlinear model for stock returns are studied. It is found that a normal distribution can be rejected. A log-generalized gamma distribution with one time-varying density parameter, and a Pearson IV specification with three parameters are better supported by data. While the log-generalized gamma indicates that time-varying skewness is an important feature of the daily composite returns of NYSE, the Pearson IV model suggests that excess kurtosis rather than skewness should be accounted for. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 42 van 188 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |