|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 47 van 74 gevonden artikelen
| Titel: |
Real interest rate equalization: some empirical evidence from the three major world financial markets |
| Auteur: |
Yamada, Hiroshi |
| Verschenen in: |
Applied economics |
| Paginering: | Jaargang 34 (2002) nr. 16 pagina's 2069-2073 |
| Jaar: |
2002-11-10 |
| Inhoud: |
This article examines the linkage of real interest rates of the three major world financial markets (USA, Japan and the UK) with the use of cointegration methods. Unlike previous works, the investigation uses a trivariate vector autoregressive (VAR) model in which a constant term in the common stochastic trends space is excluded. Based on data generated after the liberalization of Japan's foreign exchange market at the end of 1980 (1981:1-1998:12), the article finds some empirical evidence indicating that the extent of the departure from the long-run real interest rate equalization (RIE) is not very large, although the null hypothesis of the long-run RIE is rejected in most cases. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 47 van 74 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |