|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 27 van 29 gevonden artikelen
| Titel: |
The Asian crisis contagion: A dynamic correlation approach analysis |
| Auteur: |
Essaadi Essahbi Jouini Jamel Khallouli Wajih |
| Verschenen in: |
Panoeconomicus |
| Paginering: | Jaargang 56 (2009) nr. 2 pagina's 241-260 |
| Jaar: |
2009 |
| Inhoud: |
In this paper we are testing for contagion caused by the Thai baht collapse of July 1997. In line with earlier work, shift-contagion is defined as a structural change within the international propagation mechanisms of financial shocks. We adopt Bai and Perron's (1998) structural break approach in order to detect the endogenous break points of the pair-wise time-varying correlations between Thailand and seven Asian stock market returns. Our approach enables us to solve the misspecification problem of the crisis window. Our results illustrate the existence of shift-contagion in the Asian crisis caused by the crisis in Thailand. |
| Uitgever: |
Savez ekonomista Vojvodine (provided by DOAJ) |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 27 van 29 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |