|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 26 van 56 gevonden artikelen
| Titel: |
Level-Slope-Curvature - Fact or Artefact? |
| Auteur: |
Lord, Roger Pelsser, Antoon |
| Verschenen in: |
Applied mathematical finance |
| Paginering: | Jaargang 14 (2007) nr. 2 pagina's 105-130 |
| Jaar: |
2007-05 |
| Inhoud: |
The first three factors resulting from a principal components analysis of term structure data are, in the literature, typically interpreted as driving the level, slope and curvature of the term structure. Using slight generalizations of theorems from total positivity, we present sufficient conditions under which level, slope and curvature are present. These conditions have the nice interpretation of restricting the level, slope and curvature of the correlation surface. It is proven that the Schoenmakers-Coffey correlation matrix also brings along such factors. Finally, we formulate and corroborate a conjecture that the order present in correlation matrices cause slope. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 26 van 56 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |