|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 2 van 7 gevonden artikelen
| Titel: |
Are there threshold effects in the stock price-dividend relation? The case of the US stock market, 1871-2004 |
| Auteur: |
Esteve, Vicente Prats, Maria A. |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 18 (2008) nr. 19 pagina's 1533-1537 |
| Jaar: |
2008-10 |
| Inhoud: |
We use recent developments on threshold autoregressive models that allow deriving endogenously threshold effects to analyse the evolution of the US stock price-dividend relation over the period 1871 to 2004. More specifically, a mean-reverting dynamic behaviour of the stock price-dividend ratio should be expected once such threshold is reached. Our empirical results showed that significant adjustments would occur when, in a particular year, the stock price-dividend ratio had shown a decrease of more than 8.0% between the previous year and the fourth year before, which implies nonlinearities in the dynamic behaviour of the US stock price-dividend relation. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 2 van 7 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |