|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 6 van 29 gevonden artikelen
| Titel: |
Fundamental uncertainty and stock market volatility |
| Auteur: |
Arnold, Ivo J. M. Vrugt, Evert B. |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 18 (2008) nr. 17 pagina's 1425-1440 |
| Jaar: |
2008-09 |
| Inhoud: |
We provide empirical evidence on the link between stock market volatility and macroeconomic uncertainty. We show that US stock market volatility is significantly related to the dispersion in economic forecasts from participants in the Survey of Professional Forecasters over the period 1969 to 1996. This link is much stronger than that between stock market volatility and the more traditional time-series measures of macroeconomic volatility, but disappears from 1997 onwards. This coincides with a previously documented regime shift in stock volatility. Macroeconomic uncertainty is also able to explain and forecast the volatilities of the Fama and French factors SMB, HML and UMD. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 6 van 29 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |