|
| << vorige | volgende >> |
Tijdschrift beschrijving
Alle jaargangen van het bijbehorende tijdschrift
Alle afleveringen van het bijbehorende jaargang
Alle artikelen van de bijbehorende aflevering
Details van artikel 23 van 29 gevonden artikelen
| Titel: |
The transmission of shocks across real estate investment trust (REIT) markets |
| Auteur: |
Payne, James E. Mohammadi, Hassan |
| Verschenen in: |
Applied financial economics |
| Paginering: | Jaargang 14 (2004) nr. 17 pagina's 1211-1217 |
| Jaar: |
2004-11-15 |
| Inhoud: |
This paper examines the transmission of shocks across equity, mortgage, and hybrid real estate investment trusts (REITs). Though the augmented Dickey-Fuller, Phillips-Perron, and Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin unit root tests reveal that the respective REITs are integrated of order one, Johansen-Juselius cointegration tests suggest that the three REIT markets are not cointegrated. The absence of cointegration supports the proposition of financial market efficiency proposed by Granger and by Richards. Granger-causality tests and Wald tests of long-run relations are presented to examine the short-run dynamics of the respective REIT markets; moreover, the generalized impulse response analysis reveals that shocks across the REIT markets are disseminated quickly. |
| Uitgever: |
Routledge |
| Bronbestand: |
Elektronische Wetenschappelijke Tijdschriften |
Details van artikel 23 van 29 gevonden artikelen
| << vorige | volgende >> |